Reforma previsional 2026: qué cambia y cómo te afecta
La Ley 21.735 cambió las pensiones en Chile más que cualquier otra ley desde 1980. Desde enero 2026, los pensionados ya reciben el BAC y la CEV. Tu empleador paga más a tu cuenta AFP sin tocar tu sueldo líquido. Y en 2027 desaparecen los multifondos A-E.
¿A quién le afecta? A todos: si ya estás pensionado, si trabajas con contrato o si emites boletas de honorarios. Abajo te explicamos qué cambia para cada caso.
¿Cuándo entran en vigencia los cambios?
Cotización empleador sube al 1%. Fin de lagunas previsionales obligatorias.
PGU sube a $250.275 para personas de 82 años o más.
BAC y CEV comienzan a pagarse. Primeros beneficiarios reciben pago retroactivo.
PGU se reajusta por IPC a $231.732 / $250.275.
Nuevos grupos acceden a PGU (leyes reparatorias para exiliados y otros).
Cotización empleador sube al 3,5%.
PGU sube a $250.275 para personas de 75 años o más.
Comienzan los fondos generacionales. Los multifondos A-E dejan de operar.
PGU sube para todas las personas de 65 años o más.
Los 4 cambios más importantes
1. Beneficio por Años Cotizados (BAC)
El BAC es un bono mensual que se suma a la pensión de quienes cotizaron un número mínimo de años. Se calcula como 0,1 UF por cada año cotizado, con un tope de 25 años (2,5 UF).
$3.984
Por año cotizado
$99.604
Máximo (25 años)
20 años
Hombres requieren
Mujeres: el requisito mínimo para las mujeres es de 10 años cotizados — menor que para los hombres, reconociendo las interrupciones laborales por maternidad.
UF al 2026-03-15 ($39.842) · Fuente: mindicador.cl
Calcular tu BAC2. Compensación por Expectativa de Vida (CEV) para mujeres
Las mujeres viven en promedio más años que los hombres, lo que hace que su Capital Necesario Unitario (CNU) sea mayor y su pensión mensual menor. La CEV corrige parcialmente esa diferencia mediante un aporte estatal mensual para mujeres que se pensionan a los 65 años o más.
El monto de la CEV depende de la edad de jubilación y del saldo acumulado. A mayor edad al pensionarse, menor la diferencia de expectativa y menor el ajuste. El beneficio se acredita directamente en el pago mensual sin que la beneficiaria deba realizar trámites adicionales.
Solo para mujeres: la CEV no aplica a hombres. Para mujeres pensionadas antes de los 65, el monto se reduce: 75% si jubilaste a los 64, 50% a los 63, 25% a los 62, 15% a los 61, 5% a los 60. No aplica si te pensionaste antes de los 60.
3. El empleador empieza a pagar más
Hasta 2025, la cotización previsional era 100% cargo del trabajador (10,5% del sueldo). Con la reforma, el empleador comienza a pagar un porcentaje adicional que aumenta gradualmente hasta el 8,5% en 2033.
| Período | Aporte empleador |
|---|---|
| Ago 2025 – Jul 2026 | 1,0% |
| Ago 2026 – Jul 2027 | 3,5% |
| Ago 2027 – Jul 2028 | 4,25% |
| Ago 2028 – May 2029 | 5,0% |
| Jun 2029 – May 2033 | 5,7% → 7,8% |
| Jun 2033 en adelante | 8,5% |
Distribución del 8,5% del empleador (meta final):
- Cuenta individual del trabajador4,5%
- Cotización con Rentabilidad Protegida (CRP → baja a 0%)1,5%
- FAPP — financia BAC, CEV y SIS2,5%
¿Qué es el FAPP? El Fondo Autónomo de Protección Previsional recibe el 2,5% del aporte del empleador y financia el BAC, la CEV y el seguro de invalidez. No es parte de tu cuenta individual — es un fondo colectivo. Además, un 1,5% adicional (la Cotización con Rentabilidad Protegida o CRP) se integra temporalmente al FAPP y luego se devuelve a tu cuenta individual con intereses garantizados.
El aporte del empleador mejora las pensiones futuras, no las actuales. Los pensionados de hoy no se benefician directamente de este cambio.
4. Adiós a los multifondos A-E (desde abril 2027)
A partir de abril de 2027, los multifondos A, B, C, D y E son reemplazados por fondos generacionales. Estos fondos se adaptan automáticamente según la fecha de nacimiento del afiliado: son más agresivos (mayor renta variable) para personas jóvenes y más conservadores a medida que se acerca la jubilación, sin que el afiliado tenga que tomar ninguna decisión.
¿Qué pasa con mi fondo elegido hoy?
Si tienes un multifondo elegido actualmente, será traspasado automáticamente al fondo generacional que corresponda según tu edad. Recibirás una notificación de tu AFP antes del cambio.
¿Puedo quedarme en multifondos?
No. El cambio es obligatorio para todos los afiliados. Sin embargo, tendrás un período previo a abril 2027 para manifestar preferencias dentro de los nuevos fondos generacionales.
¿Cómo te afecta según tu situación?
Soy pensionado actual (65 años o más)
- Recibes el BAC automáticamente si cotizaste los años mínimos (20 años hombres, 10 años mujeres). Hasta $99.604/mes adicionales.
- La PGU sigue el calendario de aumento — no necesitas hacer ningún trámite.
- Si eres mujer y te pensionaste a los 65 o más, recibes la CEV automáticamente.
- Los cambios en cotización del empleador no afectan tu pensión actual.
Soy trabajador dependiente activo (35–64 años)
- Desde agosto 2025 tu empleador paga 1% adicional a tu cuenta de capitalización individual — sube a 3,5% en agosto 2026.
- Cada mes cotizas más sin que cambie tu sueldo líquido.
- En 2027 tus multifondos A-E serán migrados a fondos generacionales. Recibirás aviso previo de tu AFP.
- Cuando te jubiles, podrás acceder al BAC si acumulaste los años cotizados requeridos.
Soy independiente o trabajo a honorarios
- El BAC requiere años de cotización. Si no cotizaste, no aplica — pero sí aplica la PGU al llegar a los 65.
- La PGU completa de $231.732/mes está disponible si cumples los requisitos de edad, residencia e ingresos.
- Cotizar voluntariamente ahora te permite acumular años para el BAC y mejorar tu pensión futura.
- El aporte del empleador no aplica para independientes — pero la reforma no elimina tu derecho a beneficios como la PGU.
Glosario: siglas que aparecen en la reforma
| Sigla | Nombre completo | En simple |
|---|---|---|
| BAC | Beneficio por Años Cotizados | Bono mensual por cada año que cotizaste (0,1 UF/año) |
| CEV | Compensación por Expectativa de Vida | Aporte estatal para mujeres que compensa su mayor esperanza de vida |
| FAPP | Fondo Autónomo de Protección Previsional | Fondo estatal colectivo que paga BAC, CEV y seguros |
| CNU | Capital Necesario Unitario | Divisor que convierte tu saldo AFP en pensión mensual |
| SCOMP | Sistema de Consultas y Ofertas de Montos de Pensión | Plataforma donde recibes ofertas de pensión al jubilarte |
| SIS | Seguro de Invalidez y Sobrevivencia | Seguro que cubre invalidez o muerte del trabajador |
Ejemplo: cómo impacta la reforma a cada perfil
Carmen, 71 años — Pensionada con 18 años de cotización
Carmen tiene pensión AFP de $200.000 y ya recibía la PGU completa ($231.732). Desde enero 2026, la reforma le sumó el BAC por 18 años cotizados (1,8 UF ≈ $71.715). Como mujer pensionada a los 65, también recibe la CEV automáticamente. Su ingreso total pasó de $431.732 a más de $503.447 mensuales.
Luis, 42 años — Trabajador dependiente, sueldo $1.200.000
Luis no nota cambios inmediatos en su liquidación de sueldo — su cotización sigue siendo la misma. Pero su empleador ahora aporta un 1% adicional (agosto 2025) que sube a 3,5% en agosto 2026. Eso significa ~$42.000/mes extra entrando a su cuenta AFP sin reducir su sueldo líquido. En 2027, sus multifondos migran automáticamente a fondos generacionales.
Valentina, 55 años — Independiente a honorarios
Valentina emite boletas de honorarios y cotiza a través de la Operación Renta. Tiene 12 años de cotización acumulados. La reforma no cambia su cotización actual, pero cuando se jubile a los 65 tendrá acceso a la PGU y al BAC si llega a 20 años cotizados. Cotizar voluntariamente los 8 años restantes le daría ~$79.683/mes de BAC adicional.
Preguntas frecuentes
¿Cuándo entró en vigencia la reforma previsional en Chile?
¿Qué es el BAC de la reforma previsional?
¿Cuánto más aporta el empleador con la reforma?
¿Qué son los fondos generacionales de la reforma?
Información basada en fuentes oficiales. Actualizada a febrero 2026.