La AFP menos mala: comparador honesto de comisiones 2026
Abril 2026 · Fuente: Superintendencia de Pensiones
Datos oficiales SP · Vigentes abril 2026Ninguna AFP te va a hacer rico. Todas invierten en los mismos mercados, con los mismos instrumentos, bajo las mismas reglas de la Superintendencia de Pensiones. Pero pagar tres veces más comisión por exactamente el mismo servicio sí te va a empobrecer — en silencio, durante 30 años, sin que lo notes.
Este es el análisis sin rodeos.
La tabla que importa (abril 2026)
| # | AFP | Comisión mensual |
|---|---|---|
| 1 | ↓Uno | 0.49% |
| 2 | Modelo | 0.58% |
| 3 | Planvital | 1.16% |
| 4 | Habitat | 1.27% |
| 5 | Capital | 1.44% |
| 6 | Cuprum | 1.44% |
| 7 | ↑Provida | 1.45% |
Fuente: spensiones.cl — comisión obligatoria vigente abril 2026. % mensual sobre sueldo imponible.
AFP Uno cobra tres veces menos que Provida. No "un poco menos". Tres veces. 0,49% vs 1,45% no es un matiz — es la diferencia entre el servicio más barato y el más caro del mercado, para un producto idéntico regulado por el mismo organismo.
Lo que esa diferencia significa en pesos reales
Sueldo imponible $1.500.000, cotizando 30 años:
| AFP | Comisión/mes | 30 años |
|---|---|---|
| Uno | $7.350 | $2.646.000 |
| Modelo | $8.700 | $3.132.000 |
| Planvital | $17.400 | $6.264.000 |
| Habitat | $19.050 | $6.858.000 |
| Capital | $21.600 | $7.776.000 |
| Cuprum | $21.600 | $7.776.000 |
| Provida | $21.750 | $7.830.000 |
Cálculo: comisión mensual × 12 × 30. Sin ajuste por inflación ni reajuste de sueldo. Ilustrativo.
Diferencia Uno vs Provida: $5.184.000 en 30 años
Prácticamente un auto usado que se queda tu AFP por hacer exactamente el mismo trabajo que hace Uno por un tercio. Sin considerar el costo de oportunidad si ese dinero hubiera estado en tu cuenta generando rentabilidad.
"¿Y la rentabilidad?"
Este es el truco favorito del marketing AFP: "cámbiate porque rendimos más". La respuesta estadística honesta: ninguna AFP ha demostrado consistentemente rentar más que las otras en el mismo fondo. La Superintendencia de Pensiones lo documenta en cada informe de rentabilidad histórica.
Las diferencias de rentabilidad entre administradoras son marginales — menos de 0,5 pp acumulados en 10 años. Las diferencias de comisión son estructurales y permanentes.
| Fondo | Rentab. real anualizada |
|---|---|
| Fondo A | 6 – 8% |
| Fondo B | 5 – 7% |
| Fondo C | 4 – 6% |
| Fondo D | 3 – 5% |
| Fondo E | 2 – 4% |
Rentabilidad real histórica aproximada, largo plazo (30+ años). Fuente: SP. Las diferencias entre AFP dentro del mismo fondo son estadísticamente no significativas.
Los fondos A y B rinden más que D y E porque tienen más riesgo, no porque la AFP sea más lista. Si te cambiaste a Provida "porque rindió mejor el año pasado", tomaste una decisión de fondo disfrazada de decisión de AFP.
¿Por qué no se cambia todo el mundo?
Inercia
Cambiarte toma un formulario y 1–2 meses. Es la fricción más cara del sistema financiero chileno: baja barrera real, alta barrera percibida.
Desinformación
Muchos creen que cambiarse de AFP resetea la rentabilidad o hace perder saldo. No es así. Tu saldo se traspasa completo, sin descuentos, en el mismo tipo de fondo que tenías.
Retención agresiva
Las AFP más caras tienen los ejecutivos más convincentes. Es su trabajo mantenerte. Los argumentos de "mejor servicio" y "mayor rentabilidad" son difusos; la comisión es el único número que puedes comparar directamente.
Cómo cambiarte de AFP (paso a paso, sin drama)
Confirma la tabla vigente en la SP
Antes de actuar, consulta spensiones.cl/infoydec para verificar las comisiones del trimestre actual. Las comisiones se actualizan periódicamente y Uno 0,49% puede cambiar en próximas licitaciones.
Solicita el traspaso directamente en la AFP destino
Entra al sitio web de AFP Uno (o la que elijas) con tu Clave Única y completa el formulario de traspaso. No necesitas ir en persona ni hablar con tu AFP actual.
La AFP destino se encarga del trámite
Tu nueva AFP coordina el traspaso con la anterior. En 1–2 meses tu saldo aparece en la cuenta nueva con el mismo monto y tipo de fondo. No pagas nada por el cambio.
Sin costo. Sin pérdida de historial. Sin recálculo de pensión. El único riesgo es no hacerlo.
Qué cambia con la Reforma Previsional 21.735
La reforma introduce licitación del stock de afiliados cada 24 meses: la AFP con comisión más baja captará automáticamente un tramo de afiliados existentes, no solo nuevos. Esto debería presionar las comisiones a la baja con el tiempo.
Pero mientras el mecanismo entra en régimen, cambiar manualmente sigue siendo la vía más directa. Si hoy estás en Capital pagando 1,44% cuando podrías estar en Uno pagando 0,49%, cada mes que postergas son $14.250 menos en tu cuenta.
Los Fondos Generacionales reemplazarán a los Multifondos A–E en una transición progresiva desde 2026. Antes de cambiarte, confirma en qué fondo generacional equivalente quedarías. El comparador oficial de la SP lo indica.
Comisiones Cuenta 2 (ahorro voluntario) — dato extra
Si usas la Cuenta 2 como ahorro voluntario, el ranking se invierte respecto a la cotización obligatoria:
| AFP | Comisión anual Cuenta 2 |
|---|---|
| Planvital | 0,16% |
| Provida | 0,20% |
| Uno | 0,60% |
| Modelo | 0,60% |
| Capital | 0,89% |
| Cuprum | 0,95% |
| Habitat | 0,95% |
Fuente: spensiones.cl/apps/comisiones/getComisAV.php — % anual sobre saldo. Vigente abril 2026.
Para ahorro voluntario la comisión es sobre el saldo total administrado, no sobre el aporte mensual. Si tu objetivo es acumular saldo a largo plazo, la diferencia entre Planvital (0,16%) y Cuprum (0,95%) también es significativa.
El mandato honesto
No hay "mejor AFP". Hay AFP más barata y AFP más cara, administrando el mismo producto bajo las mismas reglas regulatorias. La comisión es el único factor que puedes controlar hoy, que tiene impacto garantizado y que está disponible en una tabla pública.
Si después de ver los datos decides quedarte donde estás, al menos será una decisión informada. Eso ya vale más que el default.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es la AFP más barata en 2026?
AFP Uno es la más barata con una comisión del 0,49% mensual sobre el sueldo imponible. Le sigue AFP Modelo con 0,58%. La diferencia con Provida (1,45%) es de casi tres veces. Datos vigentes a abril 2026 según la Superintendencia de Pensiones.
¿Pierdo plata o historial si me cambio de AFP?
No. Tu saldo se traspasa completo a la nueva AFP sin descuentos ni comisiones por el cambio. No pierdes años cotizados, no se recalcula tu pensión futura, no se resetea el tipo de fondo. El traspaso lo gestiona la AFP destino — tú no haces más que firmar la solicitud.
¿La AFP con mejor rentabilidad rinde más?
No de forma consistente. La Superintendencia de Pensiones ha documentado que ninguna AFP genera rentabilidad estadísticamente superior a las demás en el largo plazo, dentro del mismo tipo de fondo. La rentabilidad depende del fondo elegido (A, B, C, D, E), no de la administradora. Elegir AFP por rentabilidad pasada es el error más común.
¿Cuánto tiempo tarda el traspaso entre AFP?
Entre 1 y 2 meses calendario. Durante ese período tu cotización puede quedar en tránsito pero no se pierde. La AFP destino te notifica cuando el traspaso se completa. No necesitas hacer seguimiento activo.
¿La Reforma Previsional cambia las comisiones?
La Reforma 21.735 introduce licitación del stock de afiliados cada 24 meses — mecanismo que asigna automáticamente afiliados existentes a la AFP con comisión más baja. Esto debería presionar las comisiones a la baja con el tiempo. Pero mientras el mecanismo entra en régimen, cambiar manualmente sigue siendo la vía más directa para reducir tu comisión hoy.
¿Dónde están los datos oficiales de comisiones?
En spensiones.cl/apps/comisiones/getComisA.php (ahorro obligatorio) y spensiones.cl/apps/comisiones/getComisAV.php (Cuenta 2). Se actualizan cada trimestre. El comparador oficial está en spensiones.cl/infoydec.
¿Cuánto podrías tener con la AFP correcta?
Simula tu pensión con la calculadora AFP.
Calcular mi pensión AFPInformación basada en fuentes oficiales. Las fechas de actualización se indican en cada sección.