Lo que cambia en tu AFP en 2026 aunque no hayas pedido nada

Hasta ahora, tú aportabas el 10% de tu sueldo imponible a la AFP y el empleador pagaba solo la comisión de administración. Con la reforma, el empleador pasa a cotizar un porcentaje adicional que va directamente a tu cuenta individual de capitalización.

El aumento es gradual: el porcentaje sube en tramos cada año hasta llegar al monto final establecido en la ley. No tienes que hacer nada — tu AFP recibe ese dinero y lo invierte junto con el resto de tu fondo según el fondo que tengas asignado.

En pesos concretos, para un sueldo de $1.000.000 imponible, la cotización adicional del empleador representa varios miles de pesos extra al mes que se acumulan en tu cuenta. En 20 años, con rentabilidad histórica del Fondo C, esa diferencia puede traducirse en una pensión mensual notablemente más alta.

Para entender todos los cambios de la reforma previsional en detalle, incluyendo los montos por tramo de sueldo, revisa la guía completa con los datos de la Superintendencia de Pensiones.

El sistema de multifondos — donde tú elegías entre fondo A, B, C, D o E según tu tolerancia al riesgo — se reemplaza por fondos generacionales. En lugar de que tú elijas el fondo, el sistema asigna uno según tu año de nacimiento y lo va ajustando automáticamente a medida que te acercas a la jubilación.

La lógica es que quienes están lejos del retiro tienen más capacidad de absorber volatilidad, y quienes están cerca necesitan más estabilidad. El fondo se vuelve progresivamente más conservador sin que tengas que hacer nada.

Lo que sí puedes hacer es elegir un fondo distinto al que te asignen por defecto, dentro de una banda permitida por tu edad. Si hoy tienes una estrategia clara respecto a tu fondo, verifica cómo funcionan los fondos generacionales y si la asignación automática te conviene o si vale la pena cambiarte.

Una cosa que no cambia: todos los afiliados a una misma AFP están en los mismos instrumentos de inversión. La rentabilidad del fondo no depende de la AFP — depende de las condiciones del mercado. Lo que sí varía entre AFP es la comisión que te cobran.

Las comisiones de administración no están fijadas por la reforma — cada AFP las define dentro de los márgenes regulados. Hoy, la diferencia entre la AFP más barata (AFP Uno, 0.49%) y la más cara (AFP Cuprum, 1.44%) es de 0.95 puntos porcentuales sobre el sueldo imponible.

Esa diferencia, aplicada a la cotización base del 10%, ya te costaba plata. Con la cotización adicional del empleador entrando al sistema, la base sobre la que se cobra la comisión es mayor — y el costo en pesos de estar en la AFP más cara sube aunque el porcentaje se mantenga igual.

Si llevas años en la misma AFP sin revisarlo, este es un buen momento para comparar. Cambiarse de AFP no tiene costo y se hace en línea. El impacto en 20 años puede ser de varios millones de pesos de pensión adicional.